股神巴菲特的投資策略：如何像巴菲特一樣成功投資？
沃倫·巴菲特（Warren Buffet）和他的公司Berkshire Hathaway已成功投資股票超過50年。他的投資使他成為全球最富有的人之一。根據商業雜誌《福布斯》的數據，2019年沃倫·巴菲特的資本高達859億美元。因此，許多投資者想了解沃倫·巴菲特的投資策略也就不足為奇了。在本文中，我們將討論沃倫·巴菲特如何變得如此富有以及他的投資策略。
想了解沃倫·巴菲特嗎？
誰是巴菲特？
沃倫·巴菲特是我的個人英雄。這位美國投資者非常成功。他是投資公司Berkshire Hathaway的主要股東。如果你在1960年代僅向這家公司投資1000美金，那麼今天你將擁有超過一千萬美元！
沃倫·巴菲特的偉大之處在於，儘管他取得了巨大的成功，但他始終腳踏實地。他的個人財富估計超過400億美元，但他仍然住在他以3萬美元在奧馬哈購買的第一套房子。
他在11歲時購買了第一股股票。 13歲時，他提交了第一份納稅申報表。自2010年以來，他一直致力於“捐贈誓言”，要求其他百萬富翁將其一半的財富用於慈善事業。
巴菲特非常樸實的房子
巴菲特的老師：格雷厄姆
沒有人是天才的投資者。巴菲特從格雷厄姆（Graham）那裡獲得了很多股市智慧。小時候，他在格雷厄姆的公司工作。但是他到底從格雷厄姆學到了什麼？
兩位投資者都認為，只有在公司的市場價值低於內在價值時，你才購買股票。因此，他們不會因為價格暴跌後馬上買入股票。重點在於尋找被低估的股票。
巴菲特從格雷厄姆那裡學會了怎麼做到耐心。研究你要購買的公司很重要。並且只有在有充分的理由時才採取下一步措施。最好的投資者總是非常有耐心，有時甚至無所事事。這種投資方法也稱為價值投資。
儘管如此，巴菲特仍進一步優化了格雷厄姆的戰略。巴菲特從未真正打算出售他所投資的公司的股票。格雷厄姆定期出售自己的股份以獲利，以尋找新的投資機會。然而，巴菲特實際上是在尋找他完全信任的公司，當他這樣做時，他會持有股份。只要他認為公司對未來有良好的願景，他就不會出售股票。
根據沃倫·巴菲特的規則，你應該購買哪些股票？
巴菲特有幾條規則用來確定你是否應該購買股票。這些是巴菲特考慮購買股票時適用的規則：
- 投資可預測的股票。當公司的未來不確定時，最好不要購買其股票。
- 投資你了解的企業。巴菲特更喜歡投資冰淇淋而不是複雜的技術公司。
- 請勿投資具有重大研究或資本成本的股票。沃倫·巴菲特（Warren Buffett）表示，這些公司的未來前景不確定。
- 購買可以吸收更高成本利潤而增加成本的公司的股票。為此，該公司必須能夠提高價格。
- 沃倫·巴菲特只投資於擁有強大和穩定管理團隊的公司。
此外，沃倫·巴菲特有一些特定的規則。例如，當公司的現金流量為負數或需要大量投資才能保持盈利時，他將出售自己的股票。
當公司購買自己的股票時，他認為這是一個積極的信號。畢竟，一家公司只有在對未來充滿信心時才會這樣做。因為該公司明確表明該股票被市場低估了。誰比公司管理層更了解公司內部發生的事情呢？
選擇標準
當沃倫·巴菲特（Warren Buffet）準備進行新投資時，他會利用基本面分析。基本面分析著眼於公司的數字和增長潛力。下面我們將介紹他用來評估股票的標準：
- 股票必須具有正的每股收益
- 在過去十年中，利潤一定增長緩慢且穩定
- 理想情況下，長期債務低於2倍的收益，且永遠不超過5倍的收益
- 總資產收益率為12％
- 淨資產收益率（ROE）為15％
- 公司的自由現金流為正
- 公司不應依賴大量的資本支出
沃倫·巴菲特的投資策略
巴菲特曾經說過，你不需要出色的智商進行投資。你需要做的是一個行動計劃。重要的是你的計劃不受其它情緒影響。巴菲特的投資策略包括許多基本概念。本章中，我們將討論這些基本概念。
投資自己
你不會突然醒來變得富有。你需要一個良好的計劃和心態才能取得結果。為了實現目標，你將必須不斷學習。你可以通過練習並不斷努力改善結果來做到這一點。
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複利
巴菲特策略的另一個重要方面是所謂的雪球效應。他的話很好地總結了這一點：“生活就像雪球。重要的是要找到濕的雪和非常長的斜坡”。這也是投資的方式。
只要有足夠的時間，任何小額投資都可以發展成為大筆投資。這是因為你會收到利息。當你對收益進行再投資時，你的總投資將成倍增長。因此，每月投資固定金額是明智的。每一點都可以幫助你實現最終目標。
多元化投資
有可能某個部門突然表現不佳。沃倫·巴菲特強調，盡可能分散你的投資非常重要。這樣，你在一個部門或地區的損失可以被另一部門或地區的成功所吸收。
當你想獲得良好的結果時，重要的是購買不同國家的公司股票。畢竟，各國可能會出台不利的法律，使公司的生活水平下降。同樣，一個國家的經濟可能崩潰而另一國的經濟卻蓬勃發展。
將你的投資分散到不同部門也很重要。畢竟，銀行業在未來幾年可能表現不佳，而旅遊業則表現最佳。通過將投資分散到不同部門，可以確保你不易受某一類型公司的困擾。
巴菲特建議許多新手投資者投資指數基金。有了指數基金，你將受益於最大程度的多元化。即使金額較小，你也可以投資於不同的地區和行業。你想知道可以在哪裡投資指數基金嗎？使用下面的按鈕比較最佳券商：
了解股票是什麼
在沃倫·巴菲特的投資策略中，他首先希望人們在購買股票之前先了解一下股票。股票實際上是你可以購買的公司的一部分。還需要確定哪些公司將長期保持增長。這些是沃倫·巴菲特想要購買股票的公司類型。
只投資於你了解的事物
如果一家公司屬於你不了解的業務中，則對其進行投資並不明智。巴菲特建議僅投資於你了解的事物。
在導致2008年金融危機的時期，許多人投資了複雜的金融債券。甚至投資了自己的積蓄，完全不了解所投資的產品。我們現在知道，這些產品是抵押和貸款，這些抵押和貸款被轉售了數次，無法被借款人贖回。這是上一次金融危機的原因，其中許多人失去了投資儲蓄。
長期投資
沃倫·巴菲特是長期投資的極力倡導者。當他購買股票時，他計劃保留很長時間。因此他只投資具有良好前景的大公司。進行長期投資意味著，如果價格突然下跌，你不會突然開始出售股票。
因為突然的下降和上升會隨著時間的流逝自動糾正。從長遠來看，投資的公司將會增長，回報也會隨之增加。
避免不必要的費用
沃倫·巴菲特的另一個投資建議是避免不必要的成本。但不必要成本的定義相當模糊。不必要費用的一個例子是用信用卡增加費用。花費實際上沒有的錢從來都不是一個好主意。
開始投資時，你必須盡可能消除成本。當你的投資帳戶上的成本很高時，你得到的回報會低得多。我們為你列出了最便宜的券商，因此你可以了解如何避免不必要的費用。點擊下面的按鈕獲取專業建議：
在合適的時間購買股票
根據沃倫·巴菲特的說法，投資者不必擔心股價突然下跌。相反，作為投資者，你應該歡迎他們。畢竟，現在正是購買特定公司的股票的時候。如果價格低於公司價值，則購買股票，並從長期中獲利。
根據上述指導方針，沃倫·巴菲特有幾家想要投資的強勢公司。但按照他的策略，他不會立即購買這些公司的股票。為了獲得盡可能多的利潤，他必須等待價格達到有吸引力的水平的那一刻再進行購買。
關於沃倫·巴菲特的書籍推薦
市面上很多書都撰寫了巴菲特的投資人生。一本很棒的書是愛麗絲·施羅德（Alice Schroeder）的《滾雪球：沃倫巴菲特和他的財富人生》。此書清楚地描述了巴菲特的投資理念和投資策略。這些建議可以輕鬆地應用於你的投資。
