沃伦·巴菲特的投资策略：如何像巴菲特一样成功投资？
沃伦·巴菲特（Warren Buffet）和他的公司Berkshire Hathaway已成功投资股票超过50年。他的投资使他成为全球最富有的人之一。根据商业杂志《福布斯》的数据，2019年沃伦·巴菲特的资本高达859亿美元。因此，许多投资者想了解沃伦·巴菲特的投资策略也就不足为奇了。在本文中，我们将讨论沃伦·巴菲特如何变得如此富有以及他的投资策略。
想了解沃伦·巴菲特吗？
谁是巴菲特？
沃伦·巴菲特是我的个人英雄。这位美国投资者非常成功。他是投资公司Berkshire Hathaway的主要股东。如果你在1960年代仅向这家公司投资1000美金，那么今天你将拥有超过一千万美元！
沃伦·巴菲特的伟大之处在于，尽管他取得了巨大的成功，但他始终脚踏实地。他的个人财富估计超过400亿美元，但他仍然住在他以3万美元在奥马哈购买的第一套房子。
他在11岁时购买了第一股股票。13岁时，他提交了第一份纳税申报表。自2010年以来，他一直致力于“捐赠誓言”，要求其他百万富翁将其一半的财富用于慈善事业。
巴菲特非常朴实的房子
巴菲特的老师：格雷厄姆
没有人是天才的投资者。巴菲特从格雷厄姆（Graham）那里获得了很多股市智慧。小时候，他在格雷厄姆的公司工作。但是他到底从格雷厄姆学到了什么？
两位投资者都认为，只有在公司的市场价值低于内在价值时，你才购买股票。因此，他们不会因为价格暴跌后马上买入股票。重点在于寻找被低估的股票。
巴菲特从格雷厄姆那里学会了怎么做到耐心。研究你要购买的公司很重要。并且只有在有充分的理由时才采取下一步措施。最好的投资者总是非常有耐心，有时甚至无所事事。这种投资方法也称为价值投资。
尽管如此，巴菲特仍进一步优化了格雷厄姆的战略。巴菲特从未真正打算出售他所投资的公司的股票。格雷厄姆定期出售自己的股份以获利，以寻找新的投资机会。然而，巴菲特实际上是在寻找他完全信任的公司，当他这样做时，他会持有股份。只要他认为公司对未来有良好的愿景，他就不会出售股票。
根据沃伦·巴菲特的规则，你应该购买哪些股票？
巴菲特有几条规则用来确定你是否应该购买股票。这些是巴菲特考虑购买股票时适用的规则：
- 投资可预测的股票。当公司的未来不确定时，最好不要购买其股票。
- 投资你了解的企业。巴菲特更喜欢投资冰淇淋而不是复杂的技术公司。
- 请勿投资具有重大研究或资本成本的股票。沃伦·巴菲特（Warren Buffett）表示，这些公司的未来前景不确定。
- 购买可以吸收更高成本利润而增加成本的公司的股票。为此，该公司必须能够提高价格。
- 沃伦·巴菲特只投资于拥有强大和稳定管理团队的公司。
此外，沃伦·巴菲特有一些特定的规则。例如，当公司的现金流量为负数或需要大量投资才能保持盈利时，他将出售自己的股票。
当公司购买自己的股票时，他认为这是一个积极的信号。毕竟，一家公司只有在对未来充满信心时才会这样做。因为该公司明确表明该股票被市场低估了。谁比公司管理层更了解公司内部发生的事情呢？
选择标准
当沃伦·巴菲特（Warren Buffet）准备进行新投资时，他会利用基本面分析。基本面分析着眼于公司的数字和增长潜力。下面我们将介绍他用来评估股票的标准：
- 股票必须具有正的每股收益
- 在过去十年中，利润一定增长缓慢且稳定
- 理想情况下，长期债务低于2倍的收益，且永远不超过5倍的收益
- 总资产收益率为12％
- 净资产收益率（ROE）为15％
- 公司的自由现金流为正
- 公司不应依赖大量的资本支出
沃伦·巴菲特的投资策略
巴菲特曾经说过，你不需要出色的智商进行投资。你需要做的是一个行动计划。重要的是你的计划不受其它情绪影响。巴菲特的投资策略包括许多基本概念。本章中，我们将讨论这些基本概念。
投资自己
你不会突然醒来变得富有。你需要一个良好的计划和心态才能取得结果。为了实现目标，你将必须不断学习。你可以通过练习并不断努力改善结果来做到这一点。
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复利
巴菲特策略的另一个重要方面是所谓的雪球效应。他的话很好地总结了这一点：“生活就像雪球。重要的是要找到湿的雪和非常长的斜坡”。这也是投资的方式。
只要有足够的时间，任何小额投资都可以发展成为大笔投资。这是因为你会收到利息。当你对收益进行再投资时，你的总投资将成倍增长。因此，每月投资固定金额是明智的。每一点都可以帮助你实现最终目标。
多元化投资
有可能某个部门突然表现不佳。沃伦·巴菲特强调，尽可能分散你的投资非常重要。这样，你在一个部门或地区的损失可以被另一部门或地区的成功所吸收。
当你想获得良好的结果时，重要的是购买不同国家的公司股票。毕竟，各国可能会出台不利的法律，使公司的生活水平下降。同样，一个国家的经济可能崩溃而另一国的经济却蓬勃发展。
将你的投资分散到不同部门也很重要。毕竟，银行业在未来几年可能表现不佳，而旅游业则表现最佳。通过将投资分散到不同部门，可以确保你不易受某一类型公司的困扰。
巴菲特建议许多新手投资者投资指数基金。有了指数基金，你将受益于最大程度的多元化。即使金额较小，你也可以投资于不同的地区和行业。你想知道可以在哪里投资指数基金吗？使用下面的按钮比较最佳券商：
了解股票是什么
在沃伦·巴菲特的投资策略中，他首先希望人们在购买股票之前先了解一下股票。股票实际上是你可以购买的公司的一部分。还需要确定哪些公司将长期保持增长。这些是沃伦·巴菲特想要购买股票的公司类型。
只投资于你了解的事物
如果一家公司属于你不了解的业务中，则对其进行投资并不明智。巴菲特建议仅投资于你了解的事物。
在导致2008年金融危机的时期，许多人投资了复杂的金融债券。甚至投资了自己的积蓄，完全不了解所投资的产品。我们现在知道，这些产品是抵押和贷款，这些抵押和贷款被转售了数次，无法被借款人赎回。这是上一次金融危机的原因，其中许多人失去了投资储蓄。
长期投资
沃伦·巴菲特是长期投资的极力倡导者。当他购买股票时，他计划保留很长时间。因此他只投资具有良好前景的大公司。进行长期投资意味着，如果价格突然下跌，你不会突然开始出售股票。
因为突然的下降和上升会随着时间的流逝自动纠正。从长远来看，投资的公司将会增长，回报也会随之增加。
避免不必要的费用
沃伦·巴菲特的另一个投资建议是避免不必要的成本。但不必要成本的定义相当模糊。不必要费用的一个例子是用信用卡增加费用。花费实际上没有的钱从来都不是一个好主意。
开始投资时，你必须尽可能消除成本。当你的投资帐户上的成本很高时，你得到的回报会低得多。我们为你列出了最便宜的券商，因此你可以了解如何避免不必要的费用。点击下面的按钮获取专业建议：
在合适的时间购买股票
根据沃伦·巴菲特的说法，投资者不必担心股价突然下跌。相反，作为投资者，你应该欢迎他们。毕竟，现在正是购买特定公司的股票的时候。如果价格低于公司价值，则购买股票，并从长期中获利。
根据上述指导方针，沃伦·巴菲特有几家想要投资的强势公司。但按照他的策略，他不会立即购买这些公司的股票。为了获得尽可能多的利润，他必须等待价格达到有吸引力的水平的那一刻再进行购买。
关于沃伦·巴菲特的书籍推荐
市面上很多书都撰写了巴菲特的投资人生。一本很棒的书是爱丽丝·施罗德（Alice Schroeder）的《滚雪球：沃伦巴菲特和他的财富人生》。此书清楚地描述了巴菲特的投资理念和投资策略。这些建议可以轻松地应用于你的投资。
