投资股票：什么是优先股？
优先股是赋予股东额外权利的股票。在本文中，我们将讨论优先股的含义，投资优先股会给你带来什么好处？
什么是优先股？
优先股是具有附加权利的股票。优先股的持有人在支付股息方面享有优先权，并且每年获得固定的，稳定的股息百分比。此百分比与公司的盈利能力无关。即使公司破产，优先股的持有者也享有优先权。一些优先股为股东提供了更多优势。
为了换取这些额外的利益，购买优先股的一方通常无法在一定时期内出售它们。你是否想进一步了解优先股？通过下方快速导览到你想了解的部分：
优先股和普通股的区别
优先股的持有人（优先股股东）通常会获得关于股息的优先处理权。这意味着优先股的持有人比普通股的持有人更早收到股息。只有在支付完优先股息后，其他股东才能获得剩下的股息。
在大多数情况下，优先股的持有人获得固定数量的股息。但是，在某些情况下，股息取决于外部指标。这可以是利率指数，例如LIBORI。
简而言之，优先股向股东提供保证股息。除此之外，优先股持有人在某些情况下还可能享有其它权利。
优先股的额外权利
优先股的持有者有时可能会享有其他利益。例如，某些优先股在清算时给予持有人优先权。这意味着，如果一家公司破产，优先股的持有人将早日收回部分资金。但债券持有人要比优先股持有人先得到偿还。
在某些情况下，优先股的持有人还会获得特殊的投票权，他们可以发表意见。例如当公司想要收购其他公司时。
优先股的主要类型是什么？
公司经常发行具有两个目标的优先股。他们想为公司融资或想保护公司。
融资优先股是为公司融资而发行的股票。这种类型的股票支付不依赖于经营成果的固定回报。但在某些情况下，支出可能与市场利率有关。这种类型的股票是发行贷款的替代方法。
另一种类型是保护优先股。这些股票可以保护公司免受恶意收购。可以将这些股票提供给有益公司利益的一方。这冲淡了敌对股东的利益，从而减少了他们的投票权。
不同类型的优先股
市场上有不同类型的优先股。你可以在下面找到不同类型的优先股及其含义。
累积优先股（Cumulative preference stock）
累积优先股会记录未支付但已承诺的股息。
当公司将来恢复盈利时，记录的股息将支付给累积优先股的持有者。非累积股份的持有人不会从这种安排中受益。只有将所有记录的股息都支付给优先股的持有人之后，他们才能获得股息。
可赎回优先股（Callable stock）
大多数优先股可以赎回，使发行人有权在指定的日期和指定的价格回购股票。股东通常在一定时期内与可赎回股份挂钩。
当利率下降时，公司可能会收回优先股。然后，公司可以以较低的固定股息派发新股。
最优先股（Prior preferred stock）
这是优先股的最高排名类型。如果公司只有足够的钱来支付这些股票持有人的股息，其他股东将被跳过。
优先股（Preference preferred stock）
优先股的持有人排在最优先股的持有人之后，但在所有其他类型的股份的持有人之前获得股息。有时，公司多次发行优先股。在这种情况下，现有最长时间持股的一方排在第一位。
可转换优先股（Convertible preferred stock）
此类优先股的持有人可以随时将其股份交换为固定数量的普通股。这只能在一个方向上完成。一旦使用此功能，就无法将你的股票交换回优先股。
这种形式的另一种形式是反稀释可转换优先股，其中投资者获得的是固定数量的美元股票，而不是固定数量的股票。
参与优先股（Participating preferred stock）
这些股票的持有人将获得股息。除此之外，当公司内部达到某些目标时，持有人还将获得额外的股息。这可以是获得一定的利润或实现一定数量的销售。
永久优先股（Perpetual preferred stock）
使用这种类型的股票，投资资本不会在固定的时间偿还。
优先股有哪些优势？
优先股为你提供了作为投资者的必要优势。使用优先股，你将获得固定的股息百分比。即使公司的盈利状况不太好，你也会收到固定金额。这给你一个不错的可预测的结果。
当公司破产时，你还将享有优先股的更有利地位。作为股东，如果公司破产，你很有可能会亏损。毕竟，债权人优先于股份所有人。如果在所有债权人都还清后还剩下钱，那么你将优先于普通股东。
优先股有哪些缺点？
优先股具有必要的优势。但优先股也有缺点。例如，固定的股息百分比可能是不利的。当公司的盈利能力增加时，你不会获得更高的回报。
优先股的另一个缺点是无投票权。使用优先股，你无法在年度股东大会上投票。
在许多欧洲国家，优先股也相当稀少。但在美国，你可以轻松购买优先股。
谁会购买优先股？
优先股是由个人投资者或大型组织购买的。大型机构是优先股的最常见购买者。这是因为它们具有个人投资者所不具备的财政和法律优势。
由于这些机构投资者以大量资本进行投资，因此优先股可以成为企业吸引投资的诱人工具。所以公司上市时喜欢发行大量优先股。这是一种快速安全的方法来获取必要的现金。
什么是机构投资者？
机构投资者是大规模投资股票的组织。例如养老基金和对冲基金。
这些都是一口气投资数十亿股的大型组织。这些机构通常对股票的价格走势产生重大影响。这种大笔投资使股票价格立即上升。
公司为什么要发行股票？
当公司成立时，内部股份通常在创始人之间分配。他们成为公司的股东。这些可以是一个或多个人。每个股东通常拥有相等数量的股份，因此拥有相同数量的控制权。
然后公司可以选择公开发售部分股份。其原因各不相同。例如可以发行股票以防止破产。在其他情况下，通过IPO筹集的资金用于进行新的投资。
首次公开募股IPO
直到最近，像特斯拉这样的公司由于股东而幸存。如果不出售公众股份，他们将永远无法建立这样一家创新公司。IPO（首次公开募股）是组织通过股市出售其部分股票的时刻。
通常，组织会加入特定的证券交易所。例如LSE。在许多情况下，该份额也可以在其他交易所获得。
新股东在组织中也有发言权，他们可以提出更改建议。作为通过证券交易所购买股票的所有者，你通常对组织的控制非常有限。这样做的原因很简单，就是你所拥有的股份不足以被视为“主要股东”。但你在股东大会上的投票确实很重要。
但是，这种方法存在被第三方接管投票权的风险。当他们拥有更多股票时，他们将拥有更大的投票权。而创始人并不总是同意第三方的投票结果。
优先股和普通股
当公司公开出售股票时，他们不希望某些人或群体在公司内部获得过多权力。因此，公司会设定一次性可购买股票数量的上限。一方永远不会占绝大多数。
除此之外，公司还确保提供两种类型的股票。这样可以确保它们受到保护。这些是优先股和普通股（普通股）。有不同类别的股份。在大多数情况下，你会在字母A和B中看到此分类。
通常，通过标准证券交易所看不到A级股票。那时你可以购买的所有股票自动都是B股。但是，有些公司在市场上同时提供这两种股票，但只有在你是专业投资者的情况下，才能购买它们。这是华尔街SEC（证券交易委员会）给你的头衔。是否获得此头衔取决于你的资产，财务背景和其他规格。
公司发行优先股的优势
公司经常发行优先股来筹集投资资金。优先股的主要优势是这种资本形式的风险低。因为当经济状况不好时，公司不必支付股息。而公司选择贷款借钱时，他们仍然必须支付利息。而且此类股票的购买者通常没有投票权，这意味着公司仍保留对其公司的控制权。
优先股有时也用于防止敌意收购。然后发行更多股票以稀释试图接管方的股票百分比。
